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Explosion de la capacité de transport ! Le marché du transport maritime par conteneurs pourrait connaître une grave offre excédentaire en 2027
Créé le 10.10
En 2026, le marché du transport conteneurisé reste robuste, avec une demande qui se redresse régulièrement et divers facteurs de perturbation qui continuent de soutenir les taux de fret et l'absorption de la capacité. Cependant, des inquiétudes sectorielles ont déjà émergé, et une nouvelle vague de livraisons de navires neufs est sur le point de déferler.
Le dernier rapport maritime de septembre du Baltic and International Maritime Council (BIMCO) avertit : en 2027, la croissance de la capacité de la flotte mondiale de porte-conteneurs dépassera largement celle de la demande, l'équilibre offre-demande du marché du transport conteneurisé sera rompu et le secteur entrera officiellement dans un cycle de surcapacité.
La contradiction centrale du marché futur est claire : la livraison concentrée d'un nombre astronomique de navires neufs, combinée à l'estompage progressif des facteurs favorables tels que les perturbations géopolitiques et les déroutements, rendra très probablement le marché du transport conteneurisé globalement morose en 2027.
01. Expansion fulgurante de la flotte, carnet de commandes à un niveau record
Ces dernières années, la flotte mondiale de porte-conteneurs connaît une expansion rapide, et la structure de l'offre et de la demande s'est déjà discrètement transformée.
Les données montrent que la flotte mondiale de porte-conteneurs dépasse désormais 34 millions d'EVP, avec environ 10 millions d'EVP de capacité ajoutée cumulée au cours des cinq dernières années et demie, un rythme d'expansion record ces dernières années.
BIMCO fournit des prévisions de croissance claires :
• En 2026, la capacité de la flotte mondiale augmentera de 4,6 % en glissement annuel
• En 2027, la croissance de la capacité bondira à 9 %
Plus inquiétant encore, le carnet de commandes mondial de porte-conteneurs dépasse actuellement 14 millions d'EVP, soit 42 % de la flotte existante. Dans le même temps, le volume de démolition des navires reste à un niveau bas, et l'élimination des navires anciens est lente.
Cela signifie que, dans les deux prochaines années, un grand nombre de nouveaux navires seront livrés de manière intensive, la pression sur l'offre de capacité du marché continuera de s'intensifier et le risque de déséquilibre entre l'offre et la demande ne cessera d'augmenter.
02. La résilience persiste en 2026, la demande soutient le marché et amortit la pression
为何2026年市场暂无过剩压力？核心原因是持续回暖的货运需求，有效消化了新增运力。
Au cours des sept premiers mois de 2026, le volume mondial de transport par conteneurs a augmenté de 5,1 % en glissement annuel, témoignant d'une demande résiliente. La structure de la croissance des volumes présente une divergence marquée : les volumes hors golfe Persique ont progressé régulièrement, compensant le recul des routes d'Asie du Sud et d'Asie de l'Ouest ; les exportations d'Asie de l'Est et d'Asie du Sud-Est ont contribué à plus de la moitié de la croissance annuelle des volumes, devenant le pilier central du marché.
Au niveau de la structure des routes, cette année, les volumes des routes principales et régionales ont augmenté de 6,3 % en glissement annuel, tandis que ceux des routes de retour sont restés globalement stables ; la croissance de la demande effective de navires a dépassé celle des volumes globaux, favorisant davantage l'absorption de la capacité.
En outre, deux facteurs à court terme continuent de resserrer la capacité effective :
• La normalisation du contournement du cap de Bonne-Espérance allonge considérablement les distances sur les principales routes mondiales, mobilisant en permanence un grand nombre de navires ;
• L'interruption du transport maritime dans le golfe Persique empêche certains navires d'entrer sur le marché mondial.
La superposition de multiples facteurs favorables permet au marché du transport conteneurisé de 2026 de maintenir un équilibre relatif entre l'offre et la demande, mais cet effet tampon s'estompera progressivement en 2027.
03. Deux scénarios prévisionnels pour 2027 : quelle que soit la situation, la surcapacité est déjà une certitude
Concernant l'évolution du marché en 2027, BIMCO a défini deux scénarios clés autour de l'état de navigabilité du détroit d'Ormuz et a réalisé des estimations, dont les conclusions sont parfaitement convergentes : la croissance de la capacité de transport dépasse largement la croissance de la demande.
Scénario 1 : Le détroit d'Ormuz reste fermé
Une interruption prolongée du transport maritime entraînera des tensions sur l'approvisionnement pétrolier, fera grimper les prix internationaux du pétrole et pèsera sur la reprise économique mondiale. En conséquence, la croissance de la demande mondiale de conteneurs en 2027 ne sera que de 0,5 % à 2,5 %, tandis que l'offre effective de capacité de transport du marché augmentera encore de 5 % à 6 %.
Scénario 2 : Le détroit d'Ormuz retrouve une navigation normale
La pression sur l'économie mondiale s'atténue, la croissance de la demande de conteneurs remonte à 2,5 %-4,5 %, mais reste nettement inférieure à la croissance de l'offre de capacité de 5 %-6 %, la situation de surcapacité offre-demande reste inchangée.
Niels Rasmussen, analyste principal du transport maritime chez BIMCO, souligne : les prix du pétrole et l'évolution de l'économie mondiale seront les variables clés qui pèseront sur la demande de transport de conteneurs en 2027, et l'impact à long terme des perturbations géopolitiques ne doit pas être négligé.
04. La plus grande pression invisible : la reprise de la route de Suez libère une immense capacité effective
Outre la pression visible des livraisons de nouveaux navires, la reprise normalisée de la route du canal de Suez constitue le plus grand facteur baissier caché du marché du transport de conteneurs en 2027.
Actuellement, les principales compagnies maritimes ont intensivement repris la route de Suez : Maersk et Hapag-Lloyd ont relancé plusieurs routes de l'alliance Gemini ; COSCO Shipping a remis en service des porte-conteneurs ultra-grands, et le navire « Oriental Portugal » de 24 188 EVP a déjà franchi avec succès le canal de Suez.
Les cycles de transport allongés et la capacité redondante occupée par le contournement du cap de Bonne-Espérance seront rapidement libérés avec le retour des routes. Les données estimées par BIMCO montrent :
• La reprise progressive de la route de Suez en 2027 fera baisser la croissance de la demande de navires de 5 points de pourcentage ;
• Si la route redevient totalement normale, par rapport au scénario où tous les navires contournent le cap de Bonne-Espérance, la demande globale de navires diminuera de 10 %.
05. Synthèse du secteur : 2026 stable, 2027 faible, le cycle de baisse du transport de conteneurs commence
Le marché actuel du transport de conteneurs se trouve à un point d'inflexion clé : les facteurs positifs à court terme s'achèvent et les facteurs négatifs à long terme se matérialisent.
D'un côté, une réserve de commandes de nouveaux navires très élevée de 42 %, avec une libération concentrée de capacité dans les deux prochaines années ; de l'autre, les facteurs positifs soutenant le marché, tels que le contournement des routes et les interruptions du transport maritime, s'estompent continuellement.
Prévision finale de BIMCO : 2026 sera une année tampon pour le cycle actuel du transport conteneurisé ; en 2027, l'offre explosera, la demande faiblira, la conjoncture sectorielle se dégradera nettement et la pression de surcapacité se manifestera pleinement.
Pour les armateurs, les compagnies maritimes et les transitaires, une nouvelle vague de consolidation du secteur est déjà imminente.
Source : International Ship Network, rapport maritime de septembre de BIMCO
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