ภาษาไทย
กำลังการขนส่งพุ่งทะยาน! ตลาดขนส่งตู้คอนเทนเนอร์ปี 2027 อาจเผชิญภาวะอุปทานล้นตลาดอย่างรุนแรง
สร้างใน 10.10
ตลาดตู้คอนเทนเนอร์ในปี 2026 ยังคงรักษาสถานะที่มั่นคง ความต้องการฟื้นตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง และปัจจัยรบกวนต่างๆ ในตลาดยังคงสนับสนุนอัตราค่าระวางและการระบายกำลังการผลิตอย่างต่อเนื่อง แต่ความกังวลที่ซ่อนอยู่ในอุตสาหกรรมได้เริ่มปรากฏขึ้นอย่างเงียบๆ และคลื่นการส่งมอบเรือใหม่รอบใหม่กำลังจะมาถึง
รายงานการขนส่งทางเรือฉบับล่าสุดเดือนกันยายนของ Baltic and International Maritime Council (BIMCO) เตือนว่า: ในปี 2027 อัตราการเติบโตของกำลังการผลิตของกองเรือตู้คอนเทนเนอร์ทั่วโลกจะสูงกว่าอัตราการเติบโตของความต้องการอย่างมาก ความสมดุลของอุปสงค์และอุปทานในตลาดตู้คอนเทนเนอร์จะถูกทำลาย และจะเข้าสู่รอบกำลังการผลิตส่วนเกินอย่างเป็นทางการ
ความขัดแย้งหลักของตลาดในอนาคตปรากฏให้เห็นอย่างชัดเจน: การส่งมอบเรือใหม่จำนวนมหาศาลรวมตัวกัน บวกกับปัจจัยบวกต่างๆ เช่น ความปั่นป่วนทางภูมิรัฐศาสตร์และการอ้อมเส้นทางที่ค่อยๆ หายไป ตลาดตู้คอนเทนเนอร์ในปี 2027 มีแนวโน้มที่จะอ่อนแอลงโดยรวม
01、ขนาดกองเรือขยายตัวอย่างรวดเร็ว คำสั่งซื้อที่ถือครองอยู่ในระดับสูง
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา กองเรือตู้คอนเทนเนอร์ทั่วโลกอยู่ในสถานะขยายตัวอย่างรวดเร็ว และโครงสร้างอุปสงค์และอุปทานได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างเงียบๆ
ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า ปัจจุบันขนาดของกองเรือตู้คอนเทนเนอร์ทั่วโลกได้ทะลุ 34 ล้าน TEU แล้ว ในช่วงห้าปีครึ่งที่ผ่านมา มีกำลังการผลิตใหม่เพิ่มขึ้นสะสมประมาณ 10 ล้าน TEU ความเร็วในการขยายตัวสร้างสถิติสูงสุดในรอบหลายปี
BIMCO ให้การคาดการณ์อัตราการเติบโตที่ชัดเจน:
• กำลังการผลิตของกองเรือทั่วโลกในปี 2026 เพิ่มขึ้น 4.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
• อัตราการเติบโตของกำลังการผลิตในปี 2027 จะพุ่งสูงถึง 9%
ที่น่ากังวลยิ่งกว่าคือ ขนาดคำสั่งซื้อเรือคอนเทนเนอร์ทั่วโลกที่ค้างอยู่ในมือปัจจุบันเกิน 14 ล้าน TEU คิดเป็น 42% ของกองเรือที่มีอยู่ ในขณะเดียวกัน ปริมาณการตัดเรือยังคงอยู่ในระดับต่ำอย่างต่อเนื่อง ความเร็วในการปลดระวางเรือเก่าช้า
ซึ่งหมายความว่า ในอีกสองปีข้างหน้า เรือใหม่จำนวนมหาศาลจะถูกส่งมอบอย่าง密集 แรงกดดันด้านอุปทานกำลังขนส่งของตลาดจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และความเสี่ยงจากความไม่สมดุลของอุปทานและอุปสงค์จะสูงขึ้นเรื่อย ๆ
02、ปี 2026 ยังคงมีความยืดหยุ่น ความต้องการสนับสนุนตลาดในการบรรเทาแรงกดดัน
ทำไมตลาดในปี 2026 จึงยังไม่มีแรงกดดันจากอุปทานส่วนเกิน? เหตุผลหลักคือความต้องการขนส่งสินค้าที่ฟื้นตัวต่อเนื่องได้ดูดซับกำลังขนส่งใหม่ได้อย่างมีประสิทธิภาพ
ในช่วง 7 เดือนแรกของปี 2026 ปริมาณการขนส่งตู้คอนเทนเนอร์ทั่วโลกเพิ่มขึ้น 5.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ความต้องการของตลาดยังคงมีความยืดหยุ่นสูง โครงสร้างการเติบโตของปริมาณสินค้าแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างอย่างชัดเจน: ปริมาณสินค้าในภูมิภาคนอกอ่าวเปอร์เซียเพิ่มขึ้นอย่างมั่นคง ซึ่งชดเชยภาวะถดถอยของเส้นทางเอเชียใต้และเอเชียตะวันตกได้ โดยการส่งออกของเอเชียตะวันออกและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ contributed ปริมาณสินค้าเพิ่มขึ้นมากกว่าครึ่งหนึ่งของทั้งปี กลายเป็นแกนหลักที่สนับสนุนตลาด
ในระดับโครงสร้างเส้นทาง ในปีนี้ปริมาณสินค้าของเส้นทางหลักและเส้นทางภูมิภาคเพิ่มขึ้น 6.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ปริมาณสินค้าของเส้นทางขากลับทรงตัวโดยพื้นฐาน อัตราการเติบโตของความต้องการเรือที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าอัตราการเติบโตของปริมาณสินค้าโดยรวม ซึ่งช่วยในการระบายกำลังการผลิตต่อไป
นอกจากนี้ ปัจจัยระยะสั้นสองประการยังคง收紧กำลังการผลิตที่มีประสิทธิภาพอย่างต่อเนื่อง:
• การอ้อมแหลมกู๊ดโฮปกลายเป็นปกติ ทำให้ระยะทางการขนส่งของเส้นทางหลักทั่วโลกยาวขึ้นอย่างมาก และยังคงใช้เรือจำนวนมากอย่างต่อเนื่อง
• การหยุดชะงักของการขนส่งในอ่าวเปอร์เซีย ทำให้เรือบางลำไม่สามารถเข้าสู่ตลาดหมุนเวียนทั่วโลกได้
ปัจจัยบวกหลายประการรวมกัน ทำให้โครงสร้างอุปสงค์และอุปทานของตลาดตู้คอนเทนเนอร์ในปี 2026 ยังคงมีความสมดุลโดยเปรียบเทียบ แต่ผลกระทบจาก缓冲นี้จะค่อยๆ หายไปในปี 2027
03、การคาดการณ์สองสถานการณ์ในปี 2027: ไม่ว่าสถานการณ์จะเป็นอย่างไร กำลังการผลิตส่วนเกินกลายเป็นข้อสรุปที่แน่นอน
สำหรับแนวโน้มตลาดปี 2027 BIMCO ได้กำหนดสองสถานการณ์หลักและทำการประเมินโดยพิจารณาจากสถานะการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ผลสรุปมีความสอดคล้องกันอย่างมาก: อัตราการเติบโตของกำลังการขนส่งสูงกว่าอัตราการเติบโตของอุปสงค์อย่างรอบด้าน
สถานการณ์ที่ 1: ช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดกั้นอย่างต่อเนื่อง
การหยุดชะงักของการเดินเรืออย่างต่อเนื่องจะทำให้เกิดความตึงตัวของอุปทานน้ำมัน ดันราคาน้ำมันระหว่างประเทศสูงขึ้น และฉุดรั้งการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก ส่งผลให้ความต้องการตู้คอนเทนเนอร์ทั่วโลกในปี 2027 เติบโตเพียง 0.5%-2.5% ขณะที่อุปทานกำลังขนส่งที่มีประสิทธิภาพของตลาดยังคงเติบโต 5%-6%
สถานการณ์ที่ 2: ช่องแคบฮอร์มุซกลับสู่การเดินเรือปกติ
แรงกดดันต่อเศรษฐกิจโลกผ่อนคลายลง ความต้องการตู้คอนเทนเนอร์ฟื้นตัวขึ้นเป็น 2.5%-4.5% แต่ยังต่ำกว่าอัตราการเติบโตของอุปทานกำลังขนส่งที่ 5%-6% อย่างมาก โครงสร้างอุปทานส่วนเกินยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
Niels Rasmussen นักวิเคราะห์การเดินเรืออาวุโสของ BIMCO เน้นย้ำว่า ราคาน้ำมันและแนวโน้มเศรษฐกิจโลกจะเป็นตัวแปรสำคัญที่ฉุดรั้งความต้องการขนส่งตู้คอนเทนเนอร์ในปี 2027 และผลกระทบระยะยาวจากความปั่นป่วนทางภูมิรัฐศาสตร์ไม่สามารถมองข้ามได้
04、แรงกดดันแฝงที่ใหญ่ที่สุด: การฟื้นตัวของเส้นทางคลองสุเอซ ปลดปล่อยกำลังขนส่งที่มีประสิทธิภาพมหาศาล
นอกจากแรงกดดันที่ชัดเจนจากการส่งมอบเรือใหม่แล้ว การฟื้นตัวสู่ภาวะปกติของเส้นทางคลองสุเอซยังเป็นปัจจัยลบแฝงที่ใหญ่ที่สุดของตลาดขนส่งตู้คอนเทนเนอร์ในปี 2027
ปัจจุบัน สายการเดินเรือชั้นนำได้กลับมาให้บริการเส้นทางคลองสุเอซอย่าง密集: Maersk และ Hapag-Lloyd เปิดเส้นทาง Gemini Alliance หลายเส้นทางอีกครั้ง; COSCO Shipping นำเรือคอนเทนเนอร์ขนาดใหญ่พิเศษกลับมาเดินเรือ โดยเรือ "Oriental Portugal" ขนาด 24188 TEU ได้ผ่านคลองสุเอซเรียบร้อยแล้ว
ก่อนหน้านี้ ระยะเวลาขนส่งที่ยาวนานขึ้นและกำลังขนส่งส่วนเกินที่ถูกใช้ไปจากการอ้อมแหลมกู๊ดโฮป จะถูกปลดปล่อยอย่างรวดเร็วเมื่อเส้นทางกลับสู่ปกติ ข้อมูลการคำนวณของ BIMCO แสดงว่า:
• ในปี 2027 การฟื้นตัวของเส้นทางคลองสุเอซอย่างค่อยเป็นค่อยไป จะทำให้อัตราการเติบโตของความต้องการเรือลดลง 5 จุดเปอร์เซ็นต์;
• หากเส้นทางกลับสู่ภาวะปกติอย่างสมบูรณ์ เมื่อเทียบกับสถานการณ์ที่ทุกสายการเดินเรืออ้อมแหลมกู๊ดโฮป ความต้องการเรือทั่วโลกโดยรวมจะลดลง 10%
05、สรุปอุตสาหกรรม: ปี 2026 มั่นคง ปี 2027 อ่อนแอ วัฏจักรขาลงของขนส่งตู้คอนเทนเนอร์เริ่มต้นขึ้น
ปัจจุบันตลาดขนส่งตู้คอนเทนเนอร์กำลังอยู่ในจุดเปลี่ยนสำคัญที่ปัจจัยบวกระยะสั้นกำลังสิ้นสุดลง และปัจจัยลบระยะยาวกำลังเกิดขึ้นจริง
ด้านหนึ่งคือคำสั่งซื้อเรือใหม่ที่สูงถึง 42% ซึ่งกำลังขนส่งจะถูกปลดปล่อยอย่าง密集ในอีกสองปีข้างหน้า; อีกด้านหนึ่งคือปัจจัยบวกที่สนับสนุนตลาด เช่น การอ้อมเส้นทางและการหยุดชะงักของการเดินเรือ กำลังจางหายไปอย่างต่อเนื่อง
BIMCO คาดการณ์ขั้นสุดท้าย: ปี 2026 จะเป็นปีแห่งการ缓冲ของรอบตลาดตู้คอนเทนเนอร์นี้ ในปี 2027 อุปทานของตลาดจะพุ่งสูงขึ้น ความต้องการจะอ่อนแอลง ความเจริญรุ่งเรืองของอุตสาหกรรมจะลดลงอย่างชัดเจน และแรงกดดันจากกำลังการผลิตส่วนเกินจะปรากฏให้เห็นอย่างเต็มที่
สำหรับเจ้าของเรือ สายการบิน และตัวแทนขนส่งสินค้า การปรับโครงสร้างอุตสาหกรรมรอบใหม่ใกล้เข้ามาแล้ว
ที่มา: International Ship Network, รายงานการขนส่งทางเรือ BIMCO เดือนกันยายน
总机
传真